退休后生活30年,，只吃盒飯也要花費超過100萬。假設一個人的壽命80歲,，50歲退休,。如果按照現(xiàn)在的盒飯價格10元和4%的通脹率計算，30年后的盒飯價格要漲到32元,，一日三餐都吃盒飯要花100元,，30年的盒飯錢也要超過100萬元。

 

　　盒飯引發(fā)的養(yǎng)老話題其實只是一個縮影,�,；蛟S您會不以為然，認為年輕時憂慮養(yǎng)老金純屬杞人憂天,，但一組數(shù)字著實讓人觸目驚心：到2035年,，我國65歲以上人口約2.94億，20,、30年后,，每10人中將有3到4人步入老年,；一位在1978年開始從事工作且工齡32年的職工在2011年退休時，領到的退休金每月僅1157元,。同時,，新一輪的外企“裁員潮”正撲面而來，高齡高薪的外企白領中很多人成為“新4050”一族,，養(yǎng)老突然間成為他們要面對的現(xiàn)實,。

 

　　那么，究竟有多少錢才夠養(yǎng)老呢？這似乎是一個仁者見仁智者見智的話題，生活在一線城市,、二線城市乃至農(nóng)村的人們，答案都是不一樣的,。北師大教授鐘偉早在三年前就曾經(jīng)預言,，白領存款1000萬元都未必夠,，看起來有些匪夷所思的結(jié)論背后的一個根本原因就是人民幣的幣值極為不穩(wěn)定。

 

　　如是背景下,，為養(yǎng)老多積累資金十分必要,。但我們不禁要問：如何才能補足我們的養(yǎng)老金？除去傳統(tǒng)的養(yǎng)老方法外,，30年后,，我們會采用怎樣的養(yǎng)老模式去安度余生呢？生活在這個時代的我們,，面臨著車貸,、房貸的還貸壓力，同時“上有老,、下有小”的現(xiàn)實讓每月所能節(jié)余的資金極為有限,，而內(nèi)地投資渠道過窄、理財產(chǎn)品收益率波動起伏偏大的現(xiàn)實又讓我們不敢輕易將“養(yǎng)老本”肆意揮霍,，出路何在,？

 

　　這是一場屬于養(yǎng)老金領域的理財變革，更是一次養(yǎng)老生活模式的“頭腦風暴”,。這組報道中所提供的備選方法,，有的已經(jīng)在內(nèi)地落地實踐前行，而有的仍然停留在規(guī)劃意向?qū)用�,，養(yǎng)老生活屬于我們能夠觸手可及的遙遠,，但愿每位讀者在讀過這組報道后，能夠從中悟出適合于自己的投資方式,，從現(xiàn)在開始下手準備,，規(guī)劃屬于自己的養(yǎng)老未來,。

 

　　中國人講究“老有所依”，古人對于孝道的推崇便是養(yǎng)老文化的一種反映,。追古思今,，現(xiàn)在的國人們卻有可能面臨著“老無所依”，傳統(tǒng)金字塔的三級養(yǎng)老體系中存在著各種問題,。

 

　　在“雙軌制”等傳統(tǒng)養(yǎng)老模式飽受詬病的同時,，“23號文”與“24號文”的出臺，讓未來的養(yǎng)老之路有望越走越寬,。企業(yè)或者個人將資產(chǎn)交給專業(yè)機構(gòu)投資者,，通過合理的資產(chǎn)配置來獲取收益，從而實現(xiàn)養(yǎng)老,。未來,，養(yǎng)老或許將以更加多元化的形式存在。

 

　　揭秘現(xiàn)行養(yǎng)老體系

 

　　如果把現(xiàn)行的養(yǎng)老體系比成一座金字塔,，那么塔底是大家熟知的基礎養(yǎng)老金,，塔身是企業(yè)年金，塔尖是個人養(yǎng)老儲蓄,。不過,，這個金字塔型的三級體系并不牢固，甚至可以說根本無法支撐未來養(yǎng)老,。

 

　　社會養(yǎng)老是一個國家養(yǎng)老的基礎,，但從社科院提供的數(shù)據(jù)看，這一基礎薄弱得讓人擔憂,。全國近一半省區(qū)養(yǎng)老金收不抵支,，全國養(yǎng)老金個人賬面虧空高達 2萬億元，意味著每個人都為老齡人口背上了1500元的債務,。與此同時,，面對近年來的通脹壓力，基礎養(yǎng)老金收益率偏低,，截至2011年,，基礎養(yǎng)老金年化平均收益率僅為1.8%.

 

　　企業(yè)年金本是養(yǎng)老體系中的一個關鍵補充，但現(xiàn)實是,，截至2011年年底,，建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)僅4.5萬家，參加人數(shù)達到1577萬人,，累積基金3579億元,。此外，企業(yè)年金的投資收益率也慘不忍睹,。2007～2011年的5年時間,，僅有3年實現(xiàn)正收益,。2008年投資收益率為 -0.83%，2011年投資收益率為-0.78%.這與當時股票市場大幅下跌,，企業(yè)年金投資方向又多是股市不無關聯(lián),。

 

　　個人儲蓄養(yǎng)老在國外已經(jīng)較為普遍，但在國內(nèi)能與養(yǎng)老掛鉤的理財產(chǎn)品少之又少,，即使有相關產(chǎn)品,，大多還是打著養(yǎng)老的名義實際做著風險較大的投資。

 

　　雙軌制的“罪與罰”

 

　　對于大多數(shù)工薪階層來說,，基礎養(yǎng)老金仍然是我們未來養(yǎng)老的主要來源,。然而，飽受詬病的“雙軌制”讓現(xiàn)行的基礎養(yǎng)老缺失了最基本的公平原則,。

 

　　統(tǒng)籌方式上,，機關事業(yè)單位由財政撥款，企業(yè)職工由單位和職工本人按照一定標準共同繳納,；支付上,，企業(yè)職工自己籌賬戶支付，機關事業(yè)單位由財政統(tǒng)一支付,；支付標準上,，企業(yè)退休職工只能獲得退休前工資的40%左右,，機關事業(yè)單位有90%以上,。

 

　　貝佳（化名）供職于北京某外貿(mào)企業(yè)，每個月稅前收入4000元,，個人每個月繳納的養(yǎng)老保險為320元,。基礎養(yǎng)老按照現(xiàn)行計算方法,，結(jié)合全省上年年底在崗職工平均工資,，以北京2011年年底（2012年度未公布）4672元/月計算，基礎養(yǎng)老可以拿到934.4元,。按照20年工齡計算,，在他退休時每月僅能拿到1600元左右。

 

　　公務員和事業(yè)單位的人員則屬于財政退休,，退休待遇與級別,、工齡等掛鉤。以公務員為例,，普通科員退休時有3000多元,，副科級達到4000多元，正科級5000多元,，副處級可以達到7000元左右,。與企業(yè)退休職工相比,，差距顯而易見。

 

　　誰動了我們的養(yǎng)老金

 

　　2050年,，當我們這代三四十歲左右的人老去時,，中國的老齡化社會所面臨的養(yǎng)老問題將隨之爆發(fā)。據(jù)預測,，2050年,，60歲的中國人口將占據(jù)34%，養(yǎng)老所需的各種費用將占GDP的23.31%.如此巨大的財政開支靠什么支撐,，也成為當下熱議話題,。

 

　　兩份關于企業(yè)年金的文件《關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（即“23號文”）和《關于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題的通知》（即“24號文”）反映出了養(yǎng)老體系中的一些變化。

 

　　根據(jù)“23號文”,，企業(yè)年金基金投資范圍增加了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品,、信托產(chǎn)品、基礎設施債權(quán)投資計劃,、特定資產(chǎn)管理計劃,、股指期貨等產(chǎn)品。“24 號文”主要圍繞養(yǎng)老金產(chǎn)品設計方面,，使得企業(yè)年金的投資轉(zhuǎn)變?yōu)榭赏ㄟ^購買養(yǎng)老金產(chǎn)品參與投資,，客戶可投資適合自己風險偏好的養(yǎng)老金產(chǎn)品。

 

　　簡單說,，政府更加鼓勵將養(yǎng)老金通過投資來保證養(yǎng)老,，但實現(xiàn)并不容易。首先,，目前國內(nèi)企業(yè)年金管理的基金規(guī)�,？傎Y產(chǎn)僅為11083億元，甚至小于擁有475萬人口的挪威,，該國這一數(shù)字為3000億美元,。

 

　　其次，我們的養(yǎng)老金可以放心拿去投資嗎,？作為對風險要求極高的養(yǎng)老金投資,，此前竟然出現(xiàn)過收益率為負的情況。

 

　　“對于參保者個人來說,，養(yǎng)老保險制度中的個人賬戶實際上并沒有個人產(chǎn)權(quán),；或者說，參保者個人賬戶的產(chǎn)權(quán)并沒有受到現(xiàn)行法規(guī)制度的保護,。”中國社會科學院社會政策研究中心秘書長唐鈞指出,。

 

　　2012年，廣東省等地委托社�,；�金會運營的資金,，投資回報都在9%以上,，高過全國養(yǎng)老金投資的收益。但是,，當媒體問到：養(yǎng)老金投資運營獲得的收益該如何分配,，個人賬戶是否也可以“分一杯羹”？得到的回答是：目前用滾存結(jié)余養(yǎng)老金投資運營產(chǎn)生的收益不應區(qū)分統(tǒng)籌基金收益和個人賬戶基金收益,，應將投資運營收益全額計入滾存結(jié)余基金,。

 

　　這就意味著：不管投資收益多大，勞動者個人的養(yǎng)老金還得按現(xiàn)行的“社會統(tǒng)籌＋個人賬戶”的既定公式計算,，養(yǎng)老保險基金投資收益主要用于抵沖或減少政府的財政補貼,。這樣看來，賺錢的收益不歸我們,，賠錢了養(yǎng)老金會面臨更大風險缺口,。在唐鈞看來，養(yǎng)老金最重要的是儲蓄型功能,，如果將它過多應用于資本市場,，存在的風險將更大。

 

　　未來,，我們拿什么去養(yǎng)老

 

　　唐鈞認為改革后的養(yǎng)老制度應該分為基本養(yǎng)老金和補充養(yǎng)老金,。

 

　　基本養(yǎng)老保險，相當于目前美國的聯(lián)邦養(yǎng)老金,。實行“社會統(tǒng)籌＋財政補貼”,，現(xiàn)收現(xiàn)付，以保障參保者的基本生活需求,。全國人民不分身份,、職業(yè),，都以中華人民共和國公民的資格繳費參保,，個人繳費與企業(yè)無關；企業(yè)分擔的部分,，則由國家以納稅的方式直接向企業(yè)收繳,。

 

　　這一層面講求的是公平，從國家領導人到普通百姓,，待遇應該基本在同一水平上,。基本生活需求可以定量,，按生活必需的商品和服務計算,，然后區(qū)分地區(qū)差別，再按物價指數(shù)逐年調(diào)整,。

 

　　補充養(yǎng)老保險,，相當于美國的職業(yè)年金,。個人賬戶，儲備積累,，產(chǎn)權(quán)明晰,。用人單位和勞動者根據(jù)自己的需要和能力， 自愿參加,。這一層面與效率掛鉤,，多交多得。由政府立法監(jiān)督,，但由市場運作,。政府指定有資質(zhì)的銀行、保險公司或其他金融機構(gòu)參與運營,，用人單位按職工的意愿選擇承保機構(gòu),，簽訂協(xié)議，并允許退出和重新選擇,。

 

　　唐鈞表示：“中國資本市場與養(yǎng)老的對接應當寄希望于市場化或者準市場化（國家財政擔保）運作的補充養(yǎng)老保險,。”