中國的住房公積金制度,，是1990年代初期中國住房制度由計(jì)劃體制主導(dǎo)向以市場(chǎng)體制主導(dǎo)的演變過程中,，在借鑒新加坡中央公積金制度基礎(chǔ)上,，所產(chǎn)生的自主原發(fā)住房金融制度創(chuàng)新,。住房公積金制度從1991年2月開始在上海實(shí)行,，并為中央政府所吸納，成為全國性政策,。在20多年的發(fā)展歷史中,，住房公積金對(duì)中國住房體制市場(chǎng)化改革發(fā)揮了十分積極的推動(dòng)作用，對(duì)提高中國城市居民住房改善乃至中國住房保障事業(yè)貢獻(xiàn)很大,。

1. 補(bǔ)貼高收入群體,，被指“劫貧濟(jì)富”

中國政法大學(xué)教授胡繼曄在接受人民網(wǎng)采訪的時(shí)候介紹說：2005年的時(shí)候住房公積金個(gè)人貸款的45%發(fā)給了排在繳存額前20%的高收入人員，意味著20%的高收入繳費(fèi)者享受了45%的住房公積金貸款。而20%的低收入的住房公積金繳費(fèi)者只獲得了3.7%的住房公積金貸款,。

2. 公積金利用率低,，資金沉淀難抗通脹

由于住房公積金提取門檻比較高，很多人住房公積金沒辦法提取出來,，只能放在公積金賬戶內(nèi),。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)不動(dòng)產(chǎn)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)陳杰做客強(qiáng)國論壇時(shí)表示：目前全國住房公積金余額大概三萬億，但是其中30%左右屬于沉淀狀態(tài),，沒有有效地利用,，這從金融角度來說是資源的浪費(fèi)。另外,，由于公積金利率水平低于定期存款利率甚至CPI水平,，導(dǎo)致個(gè)人賬戶內(nèi)的公積金只能坐等貶值。

3. 繳存金額存在“鴻溝”,，易成變相福利

早期繳納公積金只有繳存下限,，卻無最高限制，即使設(shè)限后,，現(xiàn)行《條例》也無對(duì)單位超繳行為的事后罰則，再加上免稅福利,，部分企業(yè)利用該制度為其職工繳納高額公積金,，變相提高福利水平。新華社記者曾調(diào)查發(fā)現(xiàn)內(nèi)蒙古省級(jí)某貧困縣供電公司職工最高繳存達(dá)到15530多元,，而當(dāng)?shù)芈毠だU存平均水平不足1000元,。

4. 資金安全得不到保障，容易滋生腐敗

在實(shí)際操作中,，許多地方政府把公積金結(jié)余作為財(cái)政小金庫,，進(jìn)行侵占、挪用,、貪污等,。近年來，公積金領(lǐng)域曝光的腐敗案件屢見不鮮,，使得公積金中心主任幾乎成了"高危職業(yè)",。如湖南郴州公積金中心原主任李樹彪貪污、挪用公積金1.2億元,，于2010年被處以死刑,。2013年5月，吉林省通化市住房公積金中心主任車世剛被雙規(guī),，調(diào)查顯示其任職期間挪用了高達(dá)11.25億元的住房公積金,，創(chuàng)下全國住房公積金被挪用的紀(jì)錄。

從報(bào)道來看，公積金制度沒有及時(shí)進(jìn)行修訂,，原因在于公積金涉及主體較多,，由于關(guān)乎有關(guān)各方的利益，所以難以修訂,。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)不動(dòng)產(chǎn)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)陳杰認(rèn)為改革公積金制度至少涉及三方利益：第一個(gè)方面是繳存者的利益,，現(xiàn)在有一億多的繳存者，有一萬億的繳存余額,，一下子切割,，怎么和歷史上的一些繳存的人進(jìn)行交待。第二個(gè)方面是從業(yè)者的利益,，全國大概有幾十萬的住房公積金系統(tǒng)工作人員,，他們也有他們的利益訴求，要給他們一個(gè)妥善的處理,，不能說廢除就廢除了,。第三方面是地方政府的利益，地方政府把住房公積金作為一個(gè)工具,，對(duì)住房公積金有依賴性,。

專家看法一：打破地域分割,，提高資金使用效率

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)不動(dòng)產(chǎn)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)陳杰認(rèn)為“應(yīng)該首先把住房公積金繳存和使用分開,。繳存方面由各地方中心來匯集，使用方面可以打破地域分割,，全國一盤棋加強(qiáng)流通,。目前一些發(fā)達(dá)城市容易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，中西部地區(qū)卻容易出現(xiàn)資金沉淀,，效率上損失很大,，如果有一個(gè)流通機(jī)制，可以調(diào)勻,、互相借用,。使繳存、提取和投資這三個(gè)環(huán)節(jié)分開,，可能會(huì)部分的解決住房公積金讓人失望的地方,。”

專家看法二：建立管理公積金的政策性銀行

中國政法大學(xué)教授胡繼曄認(rèn)為“可以成立一個(gè)所謂的住宅保障銀行，也就是第四家政策性銀行,。把以前公積金所有的職能都放進(jìn)來,，這個(gè)住宅保障銀行“收”按照目前的收入體系，“支”按照目前的銀行貸款體系。住宅保障銀行貸款的利潤(rùn)來源于存貸差,。作為一個(gè)微利保本的國家政策性銀行,，可能是我們下一步住房公積金制度改革的一個(gè)方向。另外,，引入銀行監(jiān)管體系,，對(duì)住房公積金管理中心本身的內(nèi)部控制也非常有好處。”

據(jù)新華社和人民網(wǎng)報(bào)道，目前,，青海,、湖南等省市開始嘗試“大病提取”住房公積金的做法。對(duì)于這種做法,，陳杰認(rèn)為：住房公積金是一個(gè)很特殊的資金,，應(yīng)該要專款專用,。它的運(yùn)作機(jī)制和醫(yī)療保險(xiǎn),、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)是完全不一樣的,，公積金如果按照養(yǎng)老保險(xiǎn),、社保的規(guī)則去操作，可能會(huì)出現(xiàn)很多問題,，暴露出更大的風(fēng)險(xiǎn),。

據(jù)北京青年報(bào)報(bào)道,，《住房公積金管理?xiàng)l例條例》的修訂工作，被列入有關(guān)部門2014年重點(diǎn)開展的工作之一,。但能否完成,，還有待觀察。這些年來公積金制度以及制度執(zhí)行所暴露出來的種種問題,，能否在修訂后的《條例》中徹底完善,，也還是一個(gè)未知數(shù)。不過,，胡繼曄教授在接受人民網(wǎng)采訪的時(shí)候?qū)Υ吮硎緲酚^,，“公積金改革是深化改革里面很小的一塊，如果我們真真正正地想去改革的話,，應(yīng)當(dāng)不難,。”